* ЗАКАЗАТЬ АВТОРСКИЙ РЕФЕРАТ, КУРСОВУЮ ИЛИ ДИПЛОМ*

тел. 728 - 3241

ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ
— гражданин, занимающийся предпринимательской деятель-ностью без образования юри-дического лица. К предприни-мательской деятельности гра-ждан, осуществляемой без об-разования юридического лица, соответственно применяются правила Гражданского кодек-са, которые регулируют деяте-льность юридических лиц, яв-ляющихся коммерческими ор-ганизациями, если иное не вы-текает из закона и др. право-вых актов или существа право-отношения, И. п., который не в состоянии удовлетворить требования кредиторов, свя-занные с осуществлением им предпринимательской деяте-льности, может быть признан несостоятельным (банкротом) по решению суда. С момента вынесения такого решения утрачивает силу его регистра-ция в качестве И. п. При осуществлении процедуры при-знания банкротом И. п. его кредиторы по обязательствам, не связанным с осуществлени-ем им предпринимательской деятельности, также вправе предъявить свои требования. Требования указанных креди-торов, не заявленные ими в та-ком порядке, сохраняют силу после завершения процедуры банкротства И. п. Требования кредиторов И. п. в случае при-знания его банкротом удовле-творяются за счет принадле-жащего ему имущества, на ко-торое может быть обращено взыскание, в следующей оче-редности: в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми предприниматель несет ответ-ственность за причинение вре-да жизни или здоровью, а так-же требования о взыскании алиментов; во вторую очередь производятся расчеты по вы-плате выходных пособий и оплате труда с лицами, ра-ботающими по трудовому до-говору, в т. ч. по контракту, и по выплате вознаграждений по авторским договорам; в третью очередь удовлетво-ряются требования кредито-ров, обеспеченные залогом принадлежащего И. п. имуще-ства; в четвертую очередь погашается задолженность по обязательным платежам в бю-джет и во внебюджетные фон-ды; в пятую очередь произво-дятся расчеты с др. кредитора-ми в соответствии с законом. После завершения расчетов с кредиторами И. п., признан-ный банкротом, освобождает-ся от исполнения оставшихся обязательств, связанных с его предпринимательской деяте-льностью, и иных требований, предъявленных к исполнению и учтенных при признании предпринимателя банкротом.

ИНДОССАМЕНТ (от лат. in — на и dorsum — спина)
пе-редаточная надпись на обрат-ной стороне простого или пе-реводного векселя, чека, коно-самента или др. ценной бума-ги, в соответствии с которой все права по ценной бумаге переходят от одного лица к др. И. может содержать ука-зания лица, в пользу которого переводится документ (пол-ный или именной И.), быть на предъявителя или состоять из одной подписи индоссанта (бланковый И.). Кроме перед-аточной функции И. на вексе-ле и чеке выполняет также га-рантийную функцию: каждый индоссант по векселю отвеча-ет за акцепт и за платеж, индоссант по чеку — за платеж. И. на векселе (чеке) должен быть простым и ничем не обу-словленным, частичный И. не-действителен. Передаточная надпись делается на всю сум-му долга по ценной бумаге на самом документе, а в случае отсутствия места — на присо-единенном к документу листе (см. также Аллонж).

ИНДОССАНТ (нем. Indos-sant)
лицо, сделавшее пе-редаточную надпись на цен-ной бумаге. И. может быть любой законный держатель ценной бумаги (если только не установлен запрет на ее перед-ачу). И. наряду с векселедате-лем (чекодателем) несет соли-дарную ответственность по ценной бумаге, отвечает за платеж и акцепт.

ИНДОССАТ (нем. Indossat)
лицо, к которому перехо-дит ценная бумага от индос-санта по передаточной надпи-си и которое обладает всеми правами законного держателя ценной бумаги. В свою оче-редь И. сам может сделать пе-редаточную надпись на цен-ной бумаге, выступив при этом индоссантом. Например, векселедержатель вправе сде-лать на векселе передаточную
надпись, в соответствии с ко-торой право получения денег переходит к др. юридическому или физическому лицу — ин-доссату.

ИНЖИНИРИНГ (от англ.engineering — технический, прикладной)
инженерно-ко-нсультационные услуги; обосо-бленный в самостоятельную сферу деятельности комплекс услуг коммерческого характера по подготовке и обеспечению процесса производства и реа-лизации продукции, обслужи-ванию строительства и эксплу-атации промышленных, инфра-структурных, сельскохозяйст-венных и др. объектов. Вся со-вокупность инжиниринговых услуг делится на две группы: услуги, связанные с подготов-кой производственного процес-са, и услуги по обеспечению нормального хода процесса производства и реализации продукции. К первой группе относятся: предпроектные (подготовка технико-экономи-ческих обоснований, проведе-ние исследований рынка, топо-графической съемки, исследо-вание почв, грунтов, разработ-ка планов застройки и надзор за проведением перечисленных работ), проектные (подготовка генерального плана, сопутствующих схем и рекомендации, предварительная оценка стои-мости проекта, расходов по его эксплуатации и созданию, под-робное исследование проекта, разработка сводного архитек-турного плана, надзор и кон-сультации по проведению ука-занных работ), послепроектные (подготовка контрактной доку-ментации, организации торгов, оценка предложений, представ-ление контракта, надзор за проведением работ, управле-ние строительством, проведе-ние приемно-сдаточных испы-таний после сдачи объекта в эк-сплуатацию, составление тех-нического заключения о строи-тельстве, подготовка инженер-но-технического персонала и др.) и специальные услуги, обусловленные конкретными проблемами создания данного объекта (экономические иссле-дования, анализ проблем ути-лизации отходов, различные юридические процедуры и пр.). Вторая группа инжиниринго-вых услуг включает работы, связанные с оптимизацией про-цессов эксплуатации, управле-ния предприятием и реализаци-ей его продукции, в т. ч. услуги по осмотру и испытаниям обо-рудования, материально-тех-нического снабжения, подбор и подготовка кадров, консультации по оценке доходов и за-трат и рекомендации по их оп-тимизации, рекомендации по финансовой политике, конъюн-ктурные и маркетинговые ис-следования, услуги по внедре-нию систем информационного обеспечения и электронно-вы-числительной техники. Инжи-ниринговые услуги предостав-ляют специализированные ин-женерно-консультационные фирмы, а также строительные и промышленные компании. Ввиду большого разнообразия работ, входящих в И., инжини-ринговые фирмы специализи-руются на выполнении опреде-ленной группы услуг: инженер-но-строительных (оказываю-щих весь комплекс услуг); ин-женерно-конструкционных (осуществляющих проектиро-вание и строительство без по-ставки оборудования); инжене-рно-исследовательских (изуча-ющих рынки, разрабатываю-щих технологические процессы и новые материалы, подготав-ливающих сметы, контролиру-ющих монтаж и пуск в эксплуа-тацию оборудования); кон-сультационных (занимающих-ся оптимизацией управленчес-ких структур, решением кадро-вых вопросов, организацией сбыта выпускаемой продук-ции). В международной торговой практике И. в качестве са-мостоятельного объекта сдел-ки оформляется контрактом, в котором оговариваются тех-нические, организационные, правовые и коммерческие усло-вия предоставления соответст-вующих услуг. Экспорт И., как правило, осуществляется круп-ными специализированными фирмами, международными и транснациональными компа-ниями, для которых выполне-ние подобных услуг является основным видом деятельности. Эти фирмы наряду с И. осуще-ствляют экспортные поставки машин и оборудования. При этом они активно развивают деятельность прежде всего в наукоемких отраслях промы-шленности, таких, как машино-строение, электротехника, элек-троника, химия и нефтехимия и др. Накопленный в России огромный научно-технический, производственный и кадровый потенциал создает реальные возможности для расширения экспорта инжиниринговых услуг.

ИНКАССО
расчетная бан-ковская операция, с помощью которой банк поставщика на основе представленных ему документов по поручению своего клиента получает при-
читающиеся тому денежные средства от плательщика за отгруженные в адрес послед-него товары или оказанные услуги. Полученные от пла-тельщика средства зачисляют-ся на расчетный счет постав-щика. И. применяется при ак-цептной форме расчетов (см. Акцепт). И. может быть чис-тым и документарным. Чи-стое И. предусматривает сове-ршение операций с финансо-выми документами (простыми и переводным векселями и че-ками и др.), которые не сопро-вождаются коммерческими документами. Документарное И. — операции с финансовы-ми документами, сопровожда-ющиеся счетами, транспорт-ными, страховыми документа-ми, а также операции исклю-чительно с коммерческими до-кументами. Инкассовая опера-ция начинается в банке. Банк, обслуживающий получателя средств (поставщика, испол-нителя), принимает от него документы, проверяет их и пе-ресылает в банк плательщика. Последний предъявляет пла-тельщику документы к оплате безналичным путем. При этом предусматривается время на акцепт документов платель-щиком (т. е. его согласие уп-латить указанную в них сумму). Взысканные с плательщи-ка средства переводятся его банком в банк поставщика — владельца переведенных средств. Инкассовая форма расчетов широко применяется в отечественной и зарубежной практике, а также во внешне-экономической деятельности. Она имеет' положительные стороны для плательщиков, т. к. в этом случае подтвержда-ется факт отгрузки продукции в их адрес. Кроме того, дан-ная форма расчетов проста, позволяет проверить подлин-ность документов при акцеп-те. Вместе с тем инкассовой форме расчетов присущи се-рьезные недостатки. Для И. характерен разрыв во времени между отгрузкой товара, ока-занием услуг, представлением документов в банк и получе-нием платежа. В результате замедляется оборачиваемость средств поставщика, образует-ся дебиторская задолжен-ность. Кроме того, нет уве-ренности в своевременной оплате документов за отгру-женные товары и оказанные услуги. Эти недостатки могут быть преодолены при приме-нении телеграфного И., а так-же путем использования бан-ковской гарантии, благодаря чему инкассовая форма расчетов приближается к аккреди-тивной. Телеграфное И. уско-ряет расчеты и является на-иболее эффективной формой. Телеграммы отправляются банком поставщика с извеще-нием о высылке документов, в которых перечислены основ-ные реквизиты инкассового платежного требования, или платежного поручения. Усло-вия инкассовых расчетов ого-вариваются в договорах меж-ду предприятиями.

ИННОВАЦИЯ (англ, innova-tion — нововведение)
ре-зультат творческой деятельно-сти, направленной на разра-ботку, создание и распростра-нение новых видов конкурен-тоспособной на мировом рын-ке продукции, современных технологий, внедрение новых, адекватных рыночным усло-виям хозяйствования органи-зационных форм и методов управления, новых экономи-ческих структур и т. д. И. ха-рактеризуется прежде всего результативностью вложения средств в развитие экономики, обеспечивающего смену поко-лений техники и технологии, внедрением принципиально новых видов техники и техно-логии. Определяющим факто-ром И. является развитие изобретательства, рационализа-ции, появление крупных изоб-ретений и открытий. Процесс внедрения нововведения, как правило, включает три основ-ные стадии: исследования
— первое . производственное освоение; первое освоение
— развертывание выпуска в масштабах, достаточных для удовлетворения конкрет-ных потребностей потребите-лей; производство новшества
— его использование конечны-ми потребителями. Совокуп-ность перечисленных стадий принято называть инноваци-онным процессом. Готовность и способность той или иной организации осуществить впе-рвые или воспроизвести (восп-ринять) нововведение характе-ризует инновационный потен-циал. Инновационный потен-циал в любом государстве от-носят к категории националь-ного достояния. В развитых странах существует законода-тельство, охраняющее его. В нашей стране переход на ры-ночные отношения научных организаций пока отмечен снятием ограничений с закры-тых технологий. Между тем, по оценкам экспертов, в бли-жайшее время в отечествен-ных лабораториях следует ожидать появления уникальных технологий в области микроэлектроники, новых ви-дов энергии, биотехнологий, которые могут привести к ко-ренному изменению образа жизни людей, созданию новых видов оружия, что требует как соблюдения коммерческой тайны, так и строгого госуда-рственного контроля за рас-пространением этих иннова-ций. В период формирования рыночных отношений в осно-ву нового подхода к управле-нию инновационным процес-сом должны быть положены множественность источников финансирования и его про-граммно-целевая ориентация. Фундаментальные научные ис-следования, являясь основой научно-технического прогрес-са и в конечном счете И., но-сят некоммерческий характер, и поэтому главным источни-ком их финансирования долж-ны быть бюджетные ассигно-вания. Финансирование науч-но-исследовательских и опыт-но-конструкторских работ по приоритетным для страны на-правлениям должно осуществ-ляться на основе гибкого соче-тания бюджетных источников и средств заинтересованных предприятий и организаций. Прикладные исследования обеспечиваются главным образом за счет средств хозяй-ствующих субъектов, при определенной государствен-ной поддержке и разделении риска. При этом чем больше исследования, направленные на разработку и создание И., ориентированы на рынок, тем меньше должно быть участие государства в их финансирова-нии. В этих условиях особая роль отводится банкам иннова-ционным — коммерческим банкам, специализирующимся на кредитовании разработок и внедрении и эксплуатации нововведений. Деятельность инновационных банков, функ-ционирующих, как правило, на акционерных началах, может сопровождаться применением лизинга или приобретением прав на кредитуемый объект. Инновационные кредиты свя-заны с повышенным риском, что неизбежно сказывается на уровне процентных ставок.

ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ
кредитно-финансовые учреждения, являющиеся держателями ак-ций, облигаций и др. ценных бу-маг. С переходом к рыночной экономике особое значение приобретает формирование финансового рынка и его инф-раструктуры — системы кредитных учреждений. В нее вхо-дят коммерческие банки с ши-рокой сетью филиалов на тер-ритории страны, траст-компа-нии (см. Траст), инвестицион-ные компании, ссудные кассы и др. Все они призваны изыс-кивать и концентрировать сре-дства, необходимые для инве-стиций в структурную пере-стройку экономики и обеспе-чения новой модели экономи-ческого роста. Большими по-тенциальными возможностя-ми крупных вложений облада-ет рынок фондовый, который начинает развиваться в нашей стране. Жесткие методы регу-лирования банковских опера-ций и сделок с ценными бума-гами будут последовательно заменяться более мягкими, ре-гламентирующими функция-ми. Это позволит поэтапно снять ограничения на деятель-ность И. и., создать здоровую конкуренцию между ними. Рынок ценных бумаг нуждает-ся в серьезной государствен-ной поддержке, и прежде всего в создании нормативно-право-вой базы, законодательном обеспечении интересов инве-сторов, формировании меха-низма государственных гаран-тий инвестиций и их страхова-ния от рисков. Особое значе-ние приобретает размещение и вторичное обращение государственных ценных бумаг как основных инструментов фондового рынка на началь-ной фазе его формирования

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНАЯ СО-БСТВЕННОСТЬ
находящиеся в собственности физи-ческих или юридических лиц объекты авторского и изобре-тательского права, т. е. права. относящиеся к литературным, художественным и научным произведениям, исполнительс-кой деятельности артистов. звукозаписи, радио и телеви-зионным передачам, изобрете-ниям, научным открытиям, промышленным образцам, товарным знакам, знакам обслу-живания, фирменным наиме-нованиям и коммерческим обозначениям, др. объекты. относящиеся к интеллектуаль-ной деятельности в производ-ственной, научной, литератур-ной и художественной област-ях. И. с. предусматривает ис-ключительное право на владе-ние указанными объектами и их использование. Напри-мер, право на использование изобретения имеют только об-ладатели соответствующих патентов или юридические и физические лица, получи-вшие лицензию от патентообладателя. Отношения, связан-ные с созданием и использова-нием этих объектов права, в т. ч. полезных моделей, про-грамм для ЭВМ, регулируют-ся авторскими правами, Граж-данским кодексом РФ, Зако-ном РФ "Об авторском праве и смежных правах", Патент-ным законом РФ, законами РФ "О товарных знаках, зна-ках обслуживания и наимено-ваниях мест происхождения товаров", "О правовой охране программ для ЭВМ и баз дан-ных", "О правовой охране ин-тегральных микросхем". Меж-государственные отношения по правовым проблемам И. с. регламентируются заключен-ными межправительственны-ми соглашениями, а также присоединением РФ к между-народным договорам по этим вопросам, в частности к Па-рижской конвенции по охране промышленной собственно-сти. Практическое использо-вание И. с. на предприятиях предусматривает возмож-ность вкладов участников в уставный капитал в виде не-имущественных прав, в т. ч. И. с., например на "ноу-хау". При этом в уставном капитале предприятия оцениваются ко-нкретные результаты интелле-ктуальной деятельности, а не способности работника к ин-теллектуальному труду, его знания, квалификация, опыт, которые невозможно отчуж-дать и передавать др. лицам. Эти способности могут быть учтены в трудовом контракте предприятия с работником. Права на И. с. и ее исполь-зование переходят к предпри-ятию, получают денежную оценку и учитываются на ба-лансе предприятия в качестве нематериальных ценностей. Законодательством предусмо-трены определенные случаи, когда у обанкротившегося не-платежеспособного предприя-тия права на использование объектов И. с. отчуждаются и переходят к кредиторам. И. с. может включаться в уста-вный капитал при приватиза-ции государственных предпри-ятий и создании новых пред-приятий и организаций: това-риществ, акционерных об-ществ, в т. ч. холдингов, при перерегистрации предприятий и внесений изменений в учре-дительные документы. Пред-приятие всегда может, незави-симо от времени его регист-рации, оценить или переоце-нить И. с. При передаче И. с. в уставный капитал предпри-ятия необходимо соответству-ющее оформление учредительных документов, подтвер-ждающих факт передачи пред-приятию права собственности на конкретные объекты И. с. и их использование. В качестве таких документов могут слу-жить авторские договоры, до-говоры о переуступке права, лицензионные соглашения и др. Вместе с тем практика использования И. с. на пред-приятиях свидетельствует о не-достаточной разработанности как законодательной стороны вопросов, так и нормативной базы, и возникающих в этой связи конфликтах. Наряду с более четким юридическим оформлением договорных от-ношений по передаче прав на И. с. необходима ее правиль-ная денежная оценка независи-мыми квалифицированными экспертами. Выполнение этих функций осуществляет, в част-ности, Московский фонд И. с.

ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИ-ДАНИЯ
оценка хозяйству-ющими субъектами (предпри-ятиями, организациями, насе-лением) состояния экономики и перспектив изменения инф-ляции, определяющая поведе-ние хозяйствующих субъек-тов, их желание или нежела-ние накапливать деньги, осу-ществлять производство или инвестиции. И. о. являются, с одной стороны, следствием существующего уровня инф-ляции, а с другой - сущест-венным фактором, воздейст-вующим на реальные темпы инфляции. Например, если у населения сложились высо-кие И. о., т. е. население ожи-дает дальнейшего роста тем-пов инфляции в ближайшем будущем, то оно будет стре-миться израсходовать боль-шую часть зарплаты и пенсий на приобретение товаров, сфо-рмировать запасы или вло-жить деньги в необесцениваю-щиеся ценности. При этом спрос на предметы потребле-ния возрастет по сравнению со сложившимся уровнем, что неизбежно повлечет за собой повышение цен, т. е. даль-нейший рост темпов инфля-ции. В то же самое время, если население по какой-либо при-чине (смена правительства, ав-торитетное заявление лидера правительства о переходе к проведению жесткой анти-инфляционной политики) сни-зит И. о., решит, что темпы инфляции снизятся и поэтому часть денег (заработной пла-ты, пенсий) может быть сэко-номлена и израсходована в бу-дущем на потребление без су-щественного урона для семейного бюджета, то объем спро-са на потребительские товары снизится, что приведет к неко-торому снижению цен или хо-тя бы приостановлению тем-пов их роста. В дальнейшем при формировании И. о. насе-ление будет основываться на этом опыте некоторого замед-ления темпов роста или сни-жении цен. Все это в полной мере может быть отнесено и к поведению предприятий и организаций. Таким обра-зом, с помощью воздействия на поведение хозяйствующих субъектов через формирова-ние их И. о. может иногда быть переломлена инфляцион-ная тенденция или существен-но снижены темпы инфляции. Различают рациональные И. о., которые фактически явля-ются теоретической абстрак-цией, и адаптивные И. о. Ра-циональные И. о. означают, что население и предприятия обладают способностью абсо-лютно точно предсказывать темпы инфляции в экономике и могут почти моментально корректировать свое поведе-ние, исходя из этого прогноза. Адаптивные И. о. исходят из того, что население и предпри-ятия не могут абсолютно точ-но предвидеть темпы инфля-ции, но обладают способностью корректировать прогно-зируемые темпы на ту ошиб-ку, которая была совершена ими в предшествующем пери-оде. Тем самым население и предприятия адаптируют свои И. о., исходя из имеюще-гося прошлого опыта, исходя из совпадения или несовпаде-ния их прогноза с реальной действительностью.

ИНФЛЯЦИЯ (от лат. inflatio — вздутие)
повышение об-щего (среднего) уровня цен на товары и услуги в экономике. При И. рост цен. как правило, носит неравномерный харак-тер: одни виды товаров доро-жают быстрее, др. медленнее, цены на третьи при этом мо-гут оставаться без изменений или даже снижаться. И. пред-ставляет собой многофактор-ное и многоаспектное явление. В экономической литературе принято различать инфляцию спроса и инфляцию предложе-ния (или инфляцию издержек); иногда выделяют также струк-турную инфляцию и корректи-рующую И. И. спроса являет-ся следствием неконтролируе-мого роста доходов хозяй-ствующих субъектов, пред-приятий и населения. Нап-ример, массированный рост заработной платы вызывает
повышение цен на продукты питания и промышленные то-вары потребительской груп-пы, а бюджетное финансиро-вание и льготные кредиты рас-ширяют спрос на рынке про-дукции производственно-тех-нического назначения. Если производство при этом не в состоянии возрасти в такой мере, чтобы удовлетворить весь возросший спрос, то име-ет место рост цен на эти това-ры. И. спроса возникает тог-да, когда совокупный спрос превышает совокупное пред-ложение и выходит за пределы производственных возможно-стей экономики. В основе И. спроса, как правило, лежат ди-спропорции в сфере денежного обращения, денежная эмиссия, превышающая производствен-ные потребности экономики, связанная, например, с финан-сированием дефицита госуда-рственного бюджета. И. изде-ржек (И. предложения) порож-дается удорожанием тех эле-ментов, которые входят в со-став издержек производства (сырье, материалы, машины, оборудование, заработная плата и т. д.). Это явление мо-жет иметь место и тогда, ког-да совокупный спрос не явля-ется избыточным относитель-но возможностей экономики.
И. издержек главным образом бывает связана с ценовой по-литикой производителей това-ров и услуг и вызывается, на-пример, ростом цен на сырье и энергоносители, ростом до-ли номинальной заработной платы в издержках производ-ства и др. аналогичными об-стоятельствами. Яркими при-мерами И. издержек в странах Запада были периоды сущест-венного роста цен в 1973— 1974 гг. и в 1979—1980 гг., вы-званные удорожанием импор-тируемых нефтепродуктов. Структурная И. непосредст-венно связана с И. издержек и возникает при утяжеленной структуре экономики, когда преобладают высокомонопо-лизированные отрасли тяже-лой и добывающей промыш-ленности, перекладывающие импульсы повышения цен по технологической цепочке на потребителей своей продук-ции. Учитывая, что эти им-пульсы исходят главным об-разом от базовых отраслей промышленности, повышение цен охватывает все звенья на-роднохозяйственного компле-кса. Ситуация в российской экономике во второй полови-не 1992 г. и в 1993 г. является отражением в значительной мере именно этого вида.
Корректирующая И. предста-вляет собой рост цен, вызыва-емый искаженными ценовыми пропорциями при переходе от централизованно-административного режима установления цен к свободному ценообразо-ванию. В этот переходный пе-риод наблюдается скачок цен на продукцию, которые ранее были существенно занижены. Частично И. в РФ в 1992 г. носила корректирующий хара-ктер, особенно по отношению к цене труда или уровню зара-ботной платы, а также по от-ношению к заниженной оценке продукции добывающих отра-слей из-за игнорирования рентной составляющей цены в течение долгого времени. В реальной действительности чрезвычайно сложно отделить разные виды И. друг от друга, они существуют в неразрыв-ном единстве, плавно перехо-дя один в другой. Основными причинами И. являются дефи-цит государственного бюдже-та и денежно-кредитная поли-тика, ориентированная на его финансирование. Непроизво-дительные и постоянно расту-щие расходы бюджета (на оборону, содержание государ-ственного аппарата, поддерж-ку неэффективных, убыточных предприятий, погашение и выплату процентов по государ-ственному внутреннему и вне-шнему долгу) приводят к то-му, что расходы уже не могут быть покрыты за счет факти-чески поступающих в бюджет налогов. Так, в 1995 г. расхо-ды федерального бюджета РФ покрываются доходами на 70—75%. В странах с эконо-микой рыночного типа и раз-витым фондовым рынком государсгво финансирует дефи-цит бюджета за счет облига-ционных займов, которые раз-мещаются среди населения, предприятий и банков, прино-ся последним высокий и ста-бильный доход. Размещение государственных ценных бу-маг в центральном банке фак-тически означает кредитную эмиссию соответствующего объема, т. е. является инфля-ционным финансированием дефицита. В результате разме-щения государственных цен-ных бумаг в небанковском се-кторе экономики денежная масса не растет, поэтому име-ет место неинфляционное фи-нансирование дефицита бюд-жета. Если финансирование дефицита бюджета осуществ-ляется за счет прямых креди-тов, предоставляемых прави-тельству центральным бан-ком, то это означает соответствующую бюджетную эмис-сию, влечет за собой расшире-ние объема денежной массы в обращении и является таким образом инфляционным спо-собом финансирования дефи-цита. Поэтому бюджетом РФ на 1995 г. предусматривается покрытие дефицита путем ре-ализации ценных бумаг насе-лению, предприятиям и за счет внешних займов. В зави-симости от темпов различают ползучую И., при которой це-ны растут медленно (3—5% в год), и галопирующую инф-ляцию, когда рост цен носит стремительный характер. До либерализации цен в России (январь 1992 г.) основным фа-ктором И. была избыточная денежная масса на руках насе-ления и у предприятий при не-допроизводстве товаров, а И. проявлялась в форме дефици-та. Либерализация цен и по-следовавший за ней многократный рост цен на товары и услуги ликвидировал в зна-чительной мере проблему из-быточных денег, но породил И. издержек на основе струк-турной И. и корректирующую И. Самостоятельным факто-ром И. в РФ выступает неста-бильность бюджетной поли-тики, при которой финансиро-вание расходов бюджета то
замораживается на неопреде-ленный срок, то производятся массированные выплаты по ранее замороженным статьям. Инфляционные ожидания так-же способны существенно по-высить реальные темпы инф-ляции в экономике страны,

ИНФРАСТРУКТУРА рынка (от лат. infra — под и structura — структура, строение, вза-иморасположение)
совокуп-ность учреждений, организа-ций, предприятий и служб, обеспечивающих нормальное функционирование рынков то-вара, капиталов и др. рынков. В И. товарного рынка входит прежде всего оптовая и роз-ничная торговля, торговая сеть, магазины, универмаги и др. предприятия, главное на-значение которых — обеспече-ние процесса купли-продажи товаров, а также аукционы, ярмарки, посреднические цен-тры, биржи товарные и ор-ганизации, занимающиеся ма-ркетинговыми исследования-ми по заказам предприя-тий—изготовителей продук-ции, торговых фирм и др. Внешняя торговля имеет свою И., куда входят торговые ком-мерческие центры, торговые дома, торгово-промышленные палаты, выставочные павильоны, внешнеторговые фир-мы и объединения. И. фина-нсового рынка включает ба-нковскую систему, финансо-вые, страховые и трастовые организации, инвестиционные институты — финансовых посредников (брокеры), инве-стиционных консультантов, инвестиционные компании и инвестиционные фонды. И. рынка труда включает госу-дарственную службу занято-сти, биржи труда, систему ор-ганизации общественных ра-бот, регулирования миграции рабочей силы.

ИПОТЕКА (греч. hypotheke)
залог, заклад недвижимо-сти. Общие правила о залоге применяются к И. в случаях, когда иное не установлено Гражданским кодексом или законом. Залог недвижимого имущества осуществляется на основании договора между за-логодателем и залогодержате-лем. Имущество, на которое установлена И., остается во владении и пользовании зало-годателя. Залогодержатель предоставляет ссуду или вы-полняет др. обязательства, обеспеченные И. Договор об И. заключается в виде заклад-ной, которая нотариально удостоверяется и подлежит государственной регистрации. Ипотечные отношения распро-страняются на земельные участки, жилые дома и кварти-ры, дачи, садовые дома, гара-жи и др. строения, а также иное недвижимое имущество. И. мо-жет быть установлена в обеспе-чение любого денежного обя-зательства, основанного, на-пример, на займе, купле-прода-же, найме, подряде, ином дого-воре. Договор предусматрива-ет сумму долга, выполнение др. обязательств, а при невоз-можности -этого права залого-держателя удовлетворяются за счет заложенного недвижимо-го имущества. Обращение взы-скания на предмет И. произво-дится путем продажи заложен-ного имущества. Закладные на имущество сами могут быть предметом купли-продажи. И. как вид предпринимательской деятельности может эффекти-вно развиваться при наличии детально разработанной пра-вовой базы, регламентиру-ющей имущественные отноше-ния, права и обязанности ипо-течного договора. Такая пра-вовая база в России в полном объеме еще не создана. Комме-рческие банки, страховые орга-низации, организации, ведущие операции по купле-продаже не-движимости, операции с ценными бумагами, а также юри-дические фирмы опираются пока на положения гражданс-кого законодательства, поло-жения закона РФ "О залоге". Закон об И. только разрабаты-вается. Ипотечные операции традиционно широко применя-ются в странах с рыночной эко-номикой в сфере жилищного строительства. Кредиты, полу-ченные под залог имеющегося или строящегося жилья, испо-льзуются для приобретения но-вых квартир, улучшения жи-лищных условий. Ипотечные кредиты могут сыграть в Рос-сии большую роль в реализа-ции жилищных программ на основе их финансирования из внебюджетных источников. Ипотечный кредит — достато-чно гибкий финансовый инст-румент, требующий для своего применения подробного мето-дического обеспечения. Речь идет об оценке стоимости не-движимости, обеспечении ее ликвидности, определении раз-личных схем ипотечного креди-тования, определении страхо-вых платежей, организации вторичного рынка закладных, предоставлении налоговых и иных льгот ипотечным кре-диторам, заемщикам, гаран-там ипотечной задолженности. Необходима также разветвленная ифраструктура по обслу-живанию И., которая постепен-но создается в виде банков ипо-течных, инвестиционных, стра-ховых фирм, агентств по не-движимости, бюро по оценке недвижимости, брокерских ко-нтор, строительных компаний. Ипотечная система уже испо-льзуется для финансирования и кредитования жилищного строительства, хотя здесь сде-ланы, по сути, лишь первые шаги. Кредит на приобретение недвижимости и под залог не-движимости может получить, например, строительная орга-низация, которая имеет зе-мельный участок и намерена строить дом на продажу. Ипо-течный кредит может быть предоставлен и будущему по-купателю этих домов, кото-рый, используя его, поможет строителям вернуть ранее взя-тую ссуду. Залоговая практика используется крупными орга-низациями, которые строят или покупают жилье для своих сотрудников под гарантии воз-врата кредита (так поступают, в частности, автомобильные гиганты АМО — ЗИЛ, "Моск-вич" и др. крупные компании). Кредит населению под залог (заклад) земельных участков, квартир, дач, гаражей, находя-щихся в личной (частной) собственности, выдается пока лишь на небольшой срок. На 1—3 года выдаются кредиты подрядным организациям. А ведь ипотечное кредитование по своей сути долгосрочное. Именно поэтому И., вовлекая население в финансирование собственного жилья, не только нуждается в стабилизации эко-номической и политической жизни общества, но и активно содействует этому. В России действует Ассоциация ипотеч-ных банков, созданная 12 авгу-ста 1993 г. Помимо ипотечных банков в нее входят также ком-мерческие структуры, занятые оценкой, страхованием и про-дажей недвижимости. Ассоциа-ция — некоммерческая органи-зация, которая не ставит своей целью извлечение прибыли. Она стремится содействовать банкам в реализации их возмо-жностей в решении жилищной проблемы нетрадиционными формами и методами, поддер-жать работы по созданию пра-вовой базы института И. В за-падных странах при правитель-ствах созданы органы, которые решают задачи государствен-ного регулирования и государ-ственной поддержки И., пре-жде всего вопросы кредитова-ния, налогообложения и стра-хования.

ИПОТЕЧНЫЙ КРЕДИТ
долгосрочная ссуда, выдава-емая ипотечными, коммерчес-кими банками (см. Банк ипо-течный, Банки коммерческие), страховыми и строительными обществами и др. финансо-во-кредитными учреждениями под залог земли и строений производственного и жилого назначения. Сферой И. к. явля-югся главным образом сель-ское хозяйство, а также жилищ-ное и др. виды строительства. И. к. содействует расширению масштабов, производительно используемого капитала. Ком-мерческими банками, фирмами
— поставщиками оборудова-ния, финансовыми компаниями предоставляются кредиты про-мышленно-торговым корпора-циям под залог машин и обору-дования. В этом случае сумма И. к. ниже рыночной стоимости закладываемого оборудова-ния. Кроме того, размеры кре-дита уменьшаются в зависимо-сти от степени износа заклады-ваемого оборудования. Про-центные ставки по И. к. опреде-ляются спросом и предложени-ем и дифференцируются в зави-симости от финансового поло-жения заемщика. Должник - залогодатель может получить до-полнительную ссуду в банке под залог одного и того же.

* ЗАКАЗАТЬ АВТОРСКИЙ РЕФЕРАТ, КУРСОВУЮ ИЛИ ДИПЛОМ*

тел. 728 - 3241

ЗАКАЗАТЬ РЕФЕРАТ

ЗАКАЗАТЬ КУРСОВУЮ

ЗАКАЗАТЬ ДИПЛОМ

Новости образования

Все о ЕГЭ

Учебная литература on-line

Статьи о рефератах

Образовательный софт